Quelle est la différence entre les options et les contrats à terme La principale différence fondamentale entre les options et les contrats à terme réside dans les obligations qu'ils mettent sur leurs acheteurs et vendeurs. Une option donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation d'acheter (ou de vendre) un certain actif à un prix spécifique à tout moment pendant la durée du contrat. Un contrat à terme donne à l'acheteur l'obligation d'acheter un actif spécifique, et le vendeur de vendre et de livrer cet actif à une date ultérieure spécifique, à moins que le poste des détenteurs est fermé avant l'expiration. Mis à part les commissions, un investisseur peut conclure un contrat à terme sans frais initiaux tandis que l'achat d'un poste d'options exige le paiement d'une prime. Comparativement à l'absence de frais d'achat à terme, la prime d'option peut être considérée comme la taxe payée pour le privilège de ne pas être obligée d'acheter le sous-jacent en cas de changement défavorable des prix. La prime est le maximum qu'un acheteur d'une option peut perdre. Une autre différence clé entre les options et les futures est la taille de la position sous-jacente. En général, la position sous-jacente est beaucoup plus importante pour les contrats à terme et l'obligation d'acheter ou de vendre ce certain montant à un prix donné rend les contrats à terme plus risqués pour l'investisseur inexpérimenté. La différence majeure finale entre ces deux instruments financiers est la façon dont les gains sont reçus par les parties. Le gain sur une option peut être réalisé de trois façons: l'exercice de l'option quand il est profondément dans l'argent. Aller au marché et prendre la position opposée, ou attendre jusqu'à l'expiration et de recueillir la différence entre le prix de l'actif et le prix d'exercice. En revanche, les gains sur positions futures sont automatiquement marqués quotidiennement sur le marché, ce qui signifie que la variation de la valeur des positions est attribuée aux comptes à terme des parties à la fin de chaque jour de négociation - mais un porteur de contrats à terme peut réaliser des gains également Aller sur le marché et prendre la position opposée. Pour en savoir plus sur les options, consultez le tutoriel Options Basics. Pour en savoir plus sur les futures, consultez le didacticiel Futures Fundamentals. Découvrez quelles sont les différences entre les contrats à terme et les contrats d'options et comment chacun peut être utilisé pour se prémunir contre le risque d'investissement. Apprenez comment les stratégies de vente d'options peuvent être utilisées pour collecter des montants de primes en tant que revenus et pour comprendre comment la vente est couverte. Lire la réponse Apprenez ce qu'est une option d'appel, ce qui détermine un acheteur et un vendeur d'une option, et quelle est la différence entre un droit et. Lire la réponse Découvrez pourquoi les contrats à terme n'ont pas fixé de prix d'exercice comme des options ou d'autres produits dérivés, même si les limites de prix changent. Pour en savoir plus sur les contrats à terme de gré à gré, les options d'achat, la mécanique de ces instruments financiers et la différence entre. Lire la réponse La réponse rapide est oui et non. Tout dépend de l'endroit où l'option est négociée. Un contrat d 'option est un accord entre. Lire la réponse BREAKING DOWN Futures Les marchés à terme se caractérisent par la capacité d'utiliser un levier très élevé par rapport aux marchés boursiers. Les contrats à terme peuvent être utilisés pour couvrir ou spéculer sur le mouvement des prix de l'actif sous-jacent. Par exemple, un producteur de maïs pourrait utiliser des contrats à terme pour bloquer un certain prix et réduire le risque, ou n'importe qui pourrait spéculer sur le mouvement des prix du maïs en allant long ou court en utilisant des contrats à terme. La principale différence entre les options et les futures est que les options donnent au détenteur le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à l'expiration, tandis que le titulaire d'un contrat à terme est tenu de remplir les termes de son contrat. Dans la vie réelle, le taux de livraison réel des marchandises sous-jacentes spécifiées dans les contrats à terme est très faible car les avantages de couverture ou de spéculation des contrats peuvent être en grande partie sans réellement détenir le contrat jusqu'à l'expiration et la livraison du bien. Par exemple, si vous étiez long dans un contrat à terme, vous pourriez aller à court dans le même type de contrat pour compenser votre position. Cela permet de sortir de votre position, tout comme la vente d'un stock sur les marchés boursiers ferme un commerce. Futures Speculation Les contrats à terme sont utilisés pour gérer les mouvements potentiels des prix des actifs sous-jacents. Si les participants du marché anticipent une augmentation du prix d'un actif sous-jacent à l'avenir, ils pourraient potentiellement gagner en achetant l'actif dans un contrat à terme et en le vendant ultérieurement à un prix plus élevé sur le marché au comptant ou en tirant profit de la différence de prix favorable en espèces règlement. Toutefois, ils pourraient également perdre si un prix des actifs est finalement inférieur au prix d'achat spécifié dans le contrat à terme. Inversement, si le prix d'un actif sous-jacent devrait diminuer, certains pourraient vendre l'actif dans un contrat à terme et le racheter ultérieurement à un prix inférieur sur place. Couvertures à terme L'objectif de la couverture n'est pas de tirer profit de mouvements de prix favorables, mais d'éviter les pertes résultant de changements de prix potentiellement défavorables et, dans le processus, de maintenir un résultat financier prédéterminé tel que permis par le cours du marché actuel. Pour couvrir, quelqu'un est dans l'entreprise d'utiliser réellement ou de produire l'actif sous-jacent dans un contrat à terme. Quand il ya un gain du contrat à terme, il ya toujours une perte sur le marché au comptant, ou vice versa. Avec un tel gain et la perte de compenser les uns les autres, la couverture se verrouille effectivement dans le prix du marché acceptable acceptable. F utures et les options représentent deux des formes les plus courantes de dérivés. Les dérivés sont des instruments financiers qui tirent leur valeur d'un sous-jacent. Le sous-jacent peut être un titre émis par une société, une devise, or, etc. L'instrument dérivé peut être négocié indépendamment de l'actif sous-jacent. La valeur de l'instrument dérivé change en fonction des variations de la valeur du sous-jacent. Les dérivés sont de deux types - échange négocié et de gré à gré. Les dérivés négociés en bourse, tels que le nom l'indique, sont négociés par le biais d'échanges organisés dans le monde entier. Ces instruments peuvent être achetés et vendus à travers ces échanges, tout comme le marché boursier. Certains des instruments dérivés négociés en bourse sont des contrats à terme et des options. Sur le compteur (connu sous le nom OTC) dérivés ne sont pas échangés par les échanges. Ils ne sont pas standardisés et ont des caractéristiques variées. Certains des instruments OTC populaires sont des contrats à terme, des swaps, des swaptions, etc. Un futur est un contrat d'achat ou de vente de l'actif sous-jacent pour un prix spécifique à un moment prédéterminé. Si vous achetez un contrat à terme, cela signifie que vous promettez de payer le prix de l'actif à un moment donné. Si vous vendez un avenir, vous faites effectivement une promesse de transférer l'actif à l'acheteur de l'avenir à un prix spécifié à un moment donné. Chaque contrat à terme présente les caractéristiques suivantes: Certains des actifs les plus populaires sur lesquels les contrats à terme sont disponibles sont les actions, les indices, les matières premières et la monnaie. La différence entre le prix de l'actif sous-jacent sur le marché au comptant et le marché à terme s'appelle Base. (Comme le marché au comptant est un marché pour la livraison immédiate) La base est généralement négative, ce qui signifie que le prix de l'actif sur le marché à terme est plus que le prix sur le marché au comptant. Cela est dû au coût des intérêts, au coût de stockage, à la prime d'assurance, etc. Si vous achetez l'actif sur le marché au comptant, vous encourez toutes ces dépenses qui ne sont pas nécessaires si vous achetez un contrat à terme. Cette condition de base étant négative est appelée Contango. Parfois, il est plus rentable de détenir l'actif sous forme physique que sous forme de contrats à terme. Par exemple: si vous détenez des actions de votre compte, vous recevrez des dividendes, alors que si vous détenez des contrats à terme sur actions, vous ne serez pas admissible à un dividende. Lorsque ces avantages masquent les dépenses associées à la détention de l'actif, la base devient positive (c'est-à-dire que le prix de l'actif sur le marché au comptant est plus élevé que sur le marché à terme). Cette condition est appelée Backwardation. Le renversement se produit généralement si le prix de l'actif est censé baisser. Il est courant que, à mesure que le contrat à terme approche la maturité, le prix à terme et le prix au comptant tendent à se refermer dans l'écart entre eux, c.-à-d. La base devient lentement nulle. Les contrats d'options sont des instruments qui donnent au détenteur de l'instrument le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé. Une option peut être une option d'achat ou une option d'achat. Une option d'achat donne à l'acheteur, le droit d'acheter l'actif à un prix donné. Ce prix donné est appelé prix d'exercice. Il convient de noter que si le détenteur de l'option d'achat a le droit de demander la vente de l'actif au vendeur, le vendeur n'a que l'obligation et non le droit. Par exemple: si l'acheteur veut acheter l'actif, le vendeur doit le vendre. Il n'a pas le droit. De même, une option de vente donne à l'acheteur un droit de vendre l'actif au prix d'exercice à l'acheteur. Ici, l'acheteur a le droit de vendre et le vendeur a l'obligation d'acheter. Ainsi, dans tout contrat d'options, le droit d'exercer l'option appartient à l'acheteur du contrat. Le vendeur du contrat n'a que l'obligation et aucun droit. Comme le vendeur du contrat porte l'obligation, il est payé un prix appelé comme prime. Par conséquent, le prix qui est payé pour l'achat d'un contrat d'option est appelé comme prime. L'acheteur d'une option d'achat n'exercera pas son option (d'achat) si, à l'expiration, le prix de l'actif sur le marché au comptant est inférieur au prix d'exercice de l'appel. Par exemple: A a acheté un appel à un prix d'exercice de Rs 500. À l'expiration le prix de l'actif est Rs 450. A n'exercera pas son appel. Parce qu'il peut acheter le même actif du marché à Rs 450, plutôt que de payer Rs 500 au vendeur de l'option. L'acheteur d'une option de vente n'utilisera pas son option (vendre) si, à l'expiration, le prix de l'actif sur le marché au comptant est supérieur au prix d'exercice de l'appel. Par exemple: B a acheté une mise à un prix d'exercice de Rs 600. À l'expiration le prix de l'actif est Rs 619. A ne pas exercer son option de vente. Parce qu'il peut vendre le même actif sur le marché à Rs 619, plutôt que de le donner au vendeur de l'option de vente pour Rs 600. Commodity Online Special
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