6 étapes à un système basé sur la règle Forex Trading Un système commercial est plus que juste avoir une règle ou un ensemble de règles pour quand entrer et quand sortir d'un métier. C'est une stratégie globale qui prend en compte six facteurs très importants, dont le moins est votre propre personnalité. Dans cet article, nous allons couvrir l'approche générale à la création d'un système d'échange basé sur des règles. Étape 1: Examinez votre état d'esprit (A) Savoir qui vous êtes: Lorsque vous négociez sur les marchés, votre première priorité est de jeter un oeil à vous-même et de noter vos propres traits de personnalité. Examinez vos forces et vos faiblesses, puis demandez-vous comment vous pourriez réagir si vous percevez une opportunité ou comment vous pourriez réagir si votre position est menacée. Ceci est également connu comme une analyse SWOT personnelle. Mais ne vous mentez pas. Si vous n'êtes pas sûr de savoir comment vous agiriez, demandez l'avis de quelqu'un qui vous connaît bien. (Pour en savoir plus, consultez Votre personnalité correspond à vos méthodes de négociation) (B) Faites correspondre votre personnalité à votre négociation: Assurez-vous que vous êtes à l'aise avec le type de conditions de négociation que vous rencontrerez dans des délais différents. Par exemple, si vous avez déterminé que vous n'êtes pas le genre de personne qui aime à aller dormir avec des positions ouvertes sur un marché qui est le commerce pendant que vous dormez, peut-être vous devriez envisager de day trading afin que vous pouvez fermer vos positions avant vous rentrer chez soi. Cependant, vous devez alors être le genre de personne qui aime la ruée vers l'adrénaline de constamment regarder l'ordinateur tout au long de la journée. Aimez-vous être connecté à l'ordinateur Êtes-vous une personne dépendante ou compulsive Est-ce que vous allez vous rendre fou regarder vos positions et avoir peur d'aller à la salle de bain au cas où vous manquez une tique Si vous n'êtes pas sûr, pour être sûr. Sauf si votre style de négociation correspond à votre personnalité, vous n'aurez pas profiter de ce que vous faites et vous perdrez rapidement votre passion pour le commerce. (Pour en savoir plus, consultez la section Commerce de jour: Introduction.) (C) Soyez prêt. Planifiez votre métier afin que vous puissiez échanger votre plan. La préparation est le cycle mental sec de vos métiers potentiels - une sorte de répétition habillée. En planifiant votre commerce à l'avance, vous définissez les règles de base, ainsi que vos limites. Si vous savez ce que vous cherchez et comment vous prévoyez d'agir si le marché fait ce que vous prévoyez, vous serez en mesure d'être objectif et de se tenir à l'écart du cycle feargreed. (D) Soyez objectif. Ne pas devenir émotionnellement impliqué dans votre métier. Peu importe si vous avez tort ou raison. Ce qui importe, comme le dit George Soros, c'est que vous faites plus d'argent quand vous avez raison que ce que vous perdez quand vous avez tort. Trading n'est pas sur l'ego, bien que pour la plupart d'entre nous il peut être déconcertant lorsque nous planifions un métier, appliquer toute notre prouesse logique et ensuite découvrir que le marché n'est pas d'accord. Il s'agit d'une formation vous-même d'accepter que tous les échanges ne peut être un métier gagnant, et que vous devez accepter de petites pertes gracieusement et passer à la prochaine opération. (E) être discipliné. Cela signifie que vous devez savoir quand acheter et vendre. Basez vos décisions sur votre stratégie pré-planifiée et respectez-le. Parfois, vous vous coupez d'une position seulement pour constater que cela tourne autour et aurait été rentable si vous vous y teniez. Mais c'est la base d'une très mauvaise habitude. Ne pas ignorer vos pertes d'arrêt - vous pouvez toujours revenir dans une position. Vous trouverez plus rassurant de couper et d'accepter une petite perte que de commencer à souhaiter que votre perte importante sera récupérée lorsque le marché rebondit. Cela ressemblerait plus à négocier votre ego que la négociation du marché. (F) Soyez patient. Quand il s'agit de négociation, la patience est vraiment une vertu. Apprenez à vous asseoir sur vos mains jusqu'à ce que le marché arrive au point où vous avez tiré votre ligne dans le sable. Si elle n'arrive pas à votre point d'entrée, qu'avez-vous perdu Il y aura toujours une occasion de gagner un autre jour. (Pour des conseils sur l'investissement des patients, lisez Patience est une vertu de commerçants.) (G) Avoir des attentes réalistes. Cela signifie que vous ne perdrez pas votre accent sur la réalité et miraculeusement s'attendre à transformer 1000 en 1 million 10 métiers. Ce qui est une attente réaliste Pensez à ce que certains des meilleurs gestionnaires de fonds dans le monde sont capables d'atteindre - peut-être n'importe où de 20-50 par an. La plupart d'entre eux réalisent beaucoup moins que cela et sont bien payés pour le faire. Entrez dans la négociation en attendant un taux de rendement réaliste sur une base cohérente si vous parvenez à atteindre un taux de croissance de 20 ou mieux chaque année, vous serez en mesure de surpasser la plupart des gestionnaires de fonds professionnels. Étape 2: Identifiez votre mission et définissez vos objectifs (A) Avec n'importe quoi dans la vie, si vous ne savez pas où vous allez, n'importe quelle route vous y mènera. En termes d'investissement, cela signifie que vous devez vous asseoir avec votre calculatrice et déterminer le type de rendements dont vous avez besoin pour atteindre vos objectifs financiers. (B) Ensuite, vous devez commencer à comprendre combien vous devez gagner dans un métier et combien de fois vous aurez à négocier pour atteindre vos objectifs. N'oubliez pas de facteur de perdre des métiers. Cela peut vous amener à la réalisation que votre méthodologie de négociation peut être en conflit avec vos objectifs. Par conséquent, il est essentiel d'aligner votre méthodologie avec vos objectifs. Si vous négociez en standard 100.000 lots, votre valeur moyenne d'un pip est d'environ 10. Alors, combien de pépins pouvez-vous espérer gagner par transaction Prenez vos 20 derniers métiers et ajouter les gagnants et perdants et ensuite déterminer vos profits. Utilisez-le pour prévoir les rendements de votre méthodologie actuelle. Une fois que vous connaissez ces informations, vous pouvez déterminer si vous pouvez atteindre vos objectifs et si oui ou non vous êtes réaliste. Étape 3: Assurez-vous d'avoir suffisamment d'argent (A) L'argent est le carburant nécessaire pour commencer à négocier et sans assez d'argent, votre négociation sera entravée par un manque de liquidité. Mais plus important, l'argent est un coussin contre la perte de métiers. Sans coussin, vous ne serez pas en mesure de résister à un retrait temporaire ou être en mesure de donner à votre position assez de respiration tandis que le marché se déplace d'avant en arrière avec de nouvelles tendances. (B) L'argent ne peut provenir de sources dont vous avez besoin pour d'autres événements importants de votre vie, comme votre plan d'épargne pour vos études collégiales. La trésorerie dans les comptes de trading est l'argent du risque. Aussi appelé capital-risque, cet argent est un montant que vous pouvez vous permettre de perdre sans affecter votre style de vie. Considérez l'argent de négociation comme vous le feriez des économies de vacances. Vous savez que lorsque les vacances est terminé, l'argent sera dépensé et vous êtes OK avec cela. Trading comporte un degré élevé de risque. Traiter votre capital commercial comme de l'argent de vacances ne signifie pas que vous n'êtes pas sérieux au sujet de la protection de votre capital, mais cela signifie vous libérer psychologiquement de la peur de perdre afin que vous puissiez réellement faire les métiers qui seront nécessaires pour faire croître votre capital. Encore une fois, effectuer une analyse SWOT personnelle pour être sûr que les positions de négociation nécessaires ne sont pas en contraste avec votre profil de personnalité. Étape 4: Sélectionner un marché qui traite harmonieusement (A) Choisissez une paire de devises et de le tester sur des délais différents. Commencez par les graphiques hebdomadaires, puis passez à des graphiques quotidiens, de quatre, deux, d'une, 30 minutes, 10 minutes et cinq minutes. Essayez de déterminer si le marché tourne à des points stratégiques la plupart du temps, comme au niveau de Fibonacci. Des lignes de tendance ou des moyennes mobiles. Cela vous donnera un sentiment de la façon dont les métiers de la monnaie dans les différents délais. (B) Configurez les niveaux de support et de résistance dans des périodes différentes pour voir si l'un de ces niveaux se regroupe. Par exemple, le prix à l'extension 127 Fibonacci sur le délai hebdomadaire peut également être le prix à une extension 1.618 d'un calendrier quotidien. Un tel cluster ajouterait la conviction au support ou à la résistance à ce prix. (Pour en savoir plus, consultez Applications Fibonacci avancées.) Répétez cet exercice avec des devises différentes jusqu'à ce que vous trouviez la paire de devises qui vous semble la plus prévisible pour votre méthodologie. (C) Rappelez-vous, la passion est la clé de la négociation. Les tests répétés de votre set-ups nécessite que vous aimez ce que vous faites. Avec assez de passion, vous apprendrez à mesurer avec précision le marché. (D) Une fois que vous avez une paire de devises que vous vous sentez à l'aise, commencez à lire les nouvelles et les commentaires concernant la paire particulière que vous avez sélectionné. Essayez de déterminer si les principes fondamentaux appuient ce que vous croyez que le graphique vous dit. Par exemple, si l'or monte, ce serait probablement bon pour le dollar australien, puisque l'or est une marchandise qui est généralement positivement corrélée au dollar australien. Si vous pensez que l'or va aller vers le bas, puis attendre le moment approprié sur le graphique pour court l'Aussie. Rechercher une ligne de résistance pour être la ligne appropriée dans le sable pour obtenir la confirmation de calendrier avant de faire le commerce. Étape 5: Testez votre méthodologie pour des résultats positifs (A) Cette étape est probablement ce que la plupart des commerçants pensent vraiment de la partie la plus importante de la négociation: Un système qui entre et sort des métiers qui ne sont rentables. Pas de pertes - jamais. Un tel système, s'il y en avait un, rendrait un commerçant riche au-delà de ses rêves les plus fous. Mais la vérité est, il n'existe pas un tel système. Il existe de bonnes méthodologies et de meilleures et même des méthodes très moyennes qui peuvent tous être utilisés pour faire de l'argent. La performance d'un système de négociation est plus sur le commerçant que sur le système. Un bon pilote peut se rendre à sa destination dans pratiquement n'importe quel véhicule, mais un conducteur non formé ne sera probablement pas le faire, peu importe la rapidité de la voiture est. (B) Cela étant dit, il est nécessaire de choisir une méthodologie et de la mettre en œuvre plusieurs fois dans des délais et des marchés différents afin de Mesurer son taux de réussite. Souvent, un système est un prédicteur réussi de la direction du marché seulement 55-60 du temps, mais avec une gestion des risques appropriée. Le commerçant peut encore faire beaucoup d'argent en employant un tel système. (C) Personnellement, j'aime utiliser un système qui a la plus grande récompense à risque, ce qui signifie que j'ai tendance à chercher des points de retournement aux niveaux de soutien et de résistance parce que ce sont les points où il est plus facile d'identifier et de quantifier le risque. Le soutien n'est pas toujours assez fort pour arrêter un marché en baisse, ni la résistance est toujours assez forte pour faire reculer une avance des prix. Cependant, un système peut être construit autour du concept de soutien et de résistance pour donner un commerçant le bord nécessaire pour être rentable. (D) Une fois que vous avez conçu votre système, il est important de mesurer son espérance ou sa fiabilité dans diverses conditions et délais. Si elle a une espérance positive (il produit des métiers plus rentables que de perdre des métiers), il peut être utilisé comme un moyen d'entrée de temps et de sortie sur les marchés. Étape 6: Mesurer vos rapports risque-récompense et définir vos limites (A) La première ligne dans le sable à dessiner est l'endroit où vous quitter votre position si le marché va contre vous. C'est là que vous placez votre stop loss. (B) Calculer le nombre de pips de votre arrêt est loin de votre point d'entrée. Si l'arrêt est à 20 pips du point d'entrée et que vous négociez un lot standard, chaque pip vaut environ 10 (si le dollar des États-Unis est la devise de votre devis). Utilisez un calculateur pip si vous êtes le commerce en devises croisées pour le rendre facile d'obtenir la valeur d'un pip. (C) Calculer le pourcentage de votre perte stop serait en pourcentage de votre capital de négociation. Par exemple, si vous avez 1.000 dans votre compte de négociation, 2 serait de 20. Assurez-vous que votre perte d'arrêt n'est pas plus de 20 à partir de votre point d'entrée. Si 20 pips sont égaux à 200, alors vous êtes trop optimisé pour votre capital commercial disponible. Pour surmonter cela, vous devez réduire votre taille de négociation d'un lot standard à un mini-lot. Un pip dans un mini-lot est égal à approximativement 1. Par conséquent, pour maintenir votre 2 risque-à-capital, la perte maximum devrait être 20, qui exige que vous échangez seulement un mini-lot. (Pour en savoir plus sur les minis, consultez l'exposition au risque de rétrécissement de Forex Minis.) (D) Maintenant, tracer une ligne sur votre carte où vous voulez profiter. Assurez-vous que cela est au moins 40 pips loin de votre point d'entrée. Cela vous donnera un ratio profit / perte de 2: 1. Puisque vous ne pouvez pas savoir avec certitude si le marché va atteindre ce point, assurez-vous de faire glisser votre arrêt au seuil de rentabilité dès que le marché se déplace au-delà de votre point d'entrée. Au pire, vous gratter votre commerce et votre capital sera intacte. (E) Si vous obtenez knocked out sur votre première tentative, ne désespérez pas. Souvent, c'est votre deuxième entrée qui sera correcte. Il est vrai que la deuxième souris obtient le fromage. Souvent, le marché va rebondir votre soutien si vous achetez, ou de retraite de votre résistance si vous vendez, et vous allez entrer dans le commerce pour tester ce niveau pour voir si le marché sera le commerce de retour à votre soutien ou de résistance. Vous pouvez ensuite prendre des bénéfices la deuxième fois autour. Résumé En fusionnant la psychologie, les fondamentaux, une méthodologie de négociation et la gestion des risques, vous aurez les outils pour sélectionner une paire de devises appropriée. Tout ce qui reste à faire est de pratiquer à plusieurs reprises jusqu'à ce que la stratégie est enracinée dans votre psyché. Avec assez de passion et de détermination, vous deviendrez un opérateur prospère. ORGANISATION MONDIALE DU COMMERCE COMPRENDRE L'OMC: PRINCIPES DE BASE Principes du système commercial Les accords de l'OMC sont longs et complexes parce qu'ils sont des textes juridiques couvrant un large éventail d'activités. Ils traitent de l'agriculture, du textile et de l'habillement, de la banque, des télécommunications, des achats publics, des normes industrielles et de la sécurité des produits, des règlements sur l'assainissement des aliments, de la propriété intellectuelle et bien plus encore. Mais un certain nombre de principes simples et fondamentaux s'appliquent à tous ces documents. Ces principes sont à la base du système commercial multilatéral. Un examen plus approfondi de ces principes: Cliquez sur pour ouvrir un élément. Un arbre pour la navigation du site s'ouvre ici si vous activez JavaScript dans votre navigateur. 1. La nation la plus favorisée (NPF): traiter d'autres personnes de façon égale Dans le cadre des accords de l'OMC, les pays ne peuvent généralement pas faire de discrimination entre leurs partenaires commerciaux. Accorder à quelqu'un une faveur spéciale (comme un taux de droit de douane inférieur pour l'un de ses produits) et vous devez faire la même chose pour tous les autres membres de l'OMC. Ce principe est connu sous le nom de traitement de la nation la plus favorisée (NPF) (voir encadré). Il est si important qu'il constitue le premier article de l'Accord général sur les tarifs douaniers et le commerce (GATT). Qui régit le commerce des marchandises. L'Accord général sur le commerce des services (AGCS) (article 2) et l'Accord sur les aspects des droits de propriété intellectuelle qui touchent au commerce (ADPIC) (article 4) constituent une priorité, bien que dans chaque accord le principe soit traité différemment . Ensemble, ces trois accords couvrent les trois principaux domaines de commerce traités par l'OMC. Certaines exceptions sont autorisées. Par exemple, les pays peuvent mettre en place un accord de libre-échange qui ne s'applique qu'aux marchandises échangées au sein du groupe discriminant les marchandises de l'extérieur. Ou ils peuvent donner aux pays en développement un accès spécial à leurs marchés. Ou un pays peut lever des barrières contre des produits qui sont considérés comme étant échangés injustement de pays spécifiques. Et dans les services, les pays sont autorisés, dans des circonstances limitées, à discriminer. Mais les accords ne permettent que ces exceptions dans des conditions strictes. En règle générale, la NPF signifie que chaque fois qu'un pays abaisse un obstacle au commerce ou ouvre un marché, il doit le faire pour les mêmes biens ou services de tous ses partenaires commerciaux riches ou pauvres, faibles ou forts. 2. Traitement national: traitement égal des étrangers et des populations locales Les produits importés et produits localement doivent être traités de façon égale au moins après l'entrée des produits étrangers sur le marché. Il en va de même pour les services étrangers et nationaux, ainsi que pour les marques, les droits d'auteur et les brevets étrangers et locaux. Ce principe de traitement national (qui donne aux autres le même traitement que les ressortissants nationaux) se retrouve également dans les trois principaux accords de l'OMC (article 3 du GATT, article 17 de l'AGCS et article 3 de l'Accord sur les ADPIC) Légèrement différente dans chacun d'eux. Le traitement national ne s'applique qu'une fois qu'un produit, un service ou un élément de propriété intellectuelle est entré sur le marché. Par conséquent, imposer des droits de douane sur une importation n'est pas une violation du traitement national, même si les produits produits localement ne sont pas facturés une taxe équivalente. Un commerce plus libre: progressivement, par la négociation retour au début L'abaissement des barrières commerciales est l'un des moyens les plus évidents d'encourager le commerce. Les barrières concernées comprennent les droits de douane (ou tarifs) et les mesures telles que les interdictions d'importation ou les quotas qui limitent sélectivement les quantités. De temps en temps, d'autres questions telles que la bureaucratie et les politiques de change ont également été discutées. Depuis la création du GATT en 1947-48, il ya eu huit séries de négociations commerciales. Un neuvième cycle, dans le cadre du Programme de Doha pour le développement, est en cours. Dans un premier temps, ils visaient à abaisser les droits de douane (droits de douane) sur les marchandises importées. À la suite des négociations, au milieu des années 1990, les droits de douane des produits industriels des pays industrialisés ont diminué régulièrement pour atteindre moins de 4. Mais, au cours des années 80, les négociations se sont élargies pour couvrir les barrières non tarifaires sur les marchandises et les nouvelles zones Tels que les services et la propriété intellectuelle. Ouverture des marchés peut être bénéfique, mais elle nécessite également un ajustement. Les accords de l'OMC permettent aux pays d'introduire progressivement des changements grâce à une libéralisation progressive. Les pays en développement ont généralement plus de temps à remplir leurs obligations. Parfois, promettre de ne pas lever un obstacle au commerce peut être aussi important que d'abaisser un, parce que la promesse donne aux entreprises une vision plus claire de leurs possibilités futures. Avec stabilité et prévisibilité, l'investissement est encouragé, les emplois sont créés et les consommateurs peuvent profiter pleinement des avantages du choix de la concurrence et des prix plus bas. Le système commercial multilatéral est une tentative des gouvernements de rendre l'environnement des affaires stable et prévisible. Le Cycle d'Uruguay a augmenté les consolidations Pourcentage des tarifs consolidés avant et après les négociations de 1986-1994 (Ce sont des lignes tarifaires, de sorte que les pourcentages ne sont pas pondérés en fonction du volume ou de la valeur du commerce) A l'OMC, lorsque les pays acceptent d'ouvrir leurs marchés de biens ou de services , Ils lient leurs engagements. Pour les marchandises, ces consolidations s'élèvent à des plafonds des taux du tarif douanier. Parfois, les pays imposent des importations à des taux inférieurs aux taux consolidés. Souvent, c'est le cas dans les pays en développement. Dans les pays développés, les taux réellement facturés et les taux consolidés tendent à être les mêmes. Un pays peut modifier ses consolidations, mais seulement après avoir négocié avec ses partenaires commerciaux, ce qui pourrait signifier les compenser pour la perte du commerce. L'une des réalisations des négociations commerciales multilatérales du Cycle d'Uruguay a été d'augmenter le volume des échanges sous engagements contraignants (voir le tableau). Dans l'agriculture, 100 des produits ont maintenant des droits consolidés. Le résultat de tout cela: une sécurité de marché sensiblement supérieure pour les commerçants et les investisseurs. Le système essaie également d'améliorer la prévisibilité et la stabilité d'autres façons. Une façon est de décourager l'utilisation de quotas et d'autres mesures utilisées pour fixer des limites à des quantités d'importations administrant des quotas peuvent entraîner davantage de bureaucratie et des accusations de jeu déloyal. Une autre est de rendre les pays des règles commerciales aussi claires et publiques (transparentes) que possible. De nombreux accords de l'OMC imposent aux gouvernements de divulguer publiquement leurs politiques et pratiques dans le pays ou de notifier l'OMC. La surveillance régulière des politiques commerciales nationales par le biais du Mécanisme d'examen des politiques commerciales offre un autre moyen d'encourager la transparence au niveau national et au niveau multilatéral. L'OMC est parfois qualifiée d'institution de libre-échange, mais ce n'est pas tout à fait exact. Le système permet des tarifs et, dans des circonstances limitées, d'autres formes de protection. Plus précisément, c'est un système de règles dédiées à la concurrence ouverte, équitable et non faussée. Les règles sur la non-discrimination NPF et le traitement national visent à garantir des conditions de commerce équitables. Il en est de même pour le dumping (exportation à un prix inférieur au coût pour gagner des parts de marché) et les subventions. Les questions sont complexes et les règles tentent d'établir ce qui est juste ou injuste et comment les gouvernements peuvent y réagir, notamment en imposant des droits d'importation additionnels calculés pour compenser les dommages causés par le commerce déloyal. De nombreux autres accords de l'OMC visent à soutenir une concurrence loyale: dans le domaine de l'agriculture, de la propriété intellectuelle, des services, par exemple. L'accord sur les marchés publics (un accord plurilatéral car il est signé par quelques seuls membres de l'OMC) étend les règles de concurrence aux achats de milliers d'entités gouvernementales dans de nombreux pays. Etc. Encourager le développement et la réforme économique haut de page Le système de l'OMC contribue au développement. D'autre part, les pays en développement ont besoin de flexibilité dans le temps qu'ils prennent pour mettre en œuvre les accords de systèmes. Et les accords eux-mêmes héritent des dispositions antérieures du GATT qui prévoient une aide spéciale et des concessions commerciales pour les pays en développement. Plus des trois quarts des membres de l'OMC sont des pays en développement et des pays en transition vers une économie de marché. Au cours des sept ans et demi du Cycle d'Uruguay, plus de 60 de ces pays ont mis en œuvre des programmes de libéralisation du commerce de manière autonome. Parallèlement, les pays en développement et les économies en transition ont été beaucoup plus actifs et influents dans les négociations du Cycle d'Uruguay que dans n'importe quel cycle précédent, et ils le sont encore davantage dans le cadre du Programme de Doha pour le développement. À la fin du Cycle d'Uruguay, les pays en développement étaient prêts à assumer la plupart des obligations qui incombent aux pays développés. Mais les accords leur ont donné des périodes de transition pour s'adapter aux dispositions de l'OMC, plus inconnues et peut-être difficiles, en particulier pour les pays les plus pauvres et les moins avancés. Selon une décision ministérielle adoptée à la fin de la ronde, les pays mieux nanties devraient accélérer la mise en œuvre des engagements d'accès aux marchés pour les produits exportés par les pays les moins avancés et ils cherchent à leur fournir une assistance technique accrue. Plus récemment, les pays développés ont commencé à autoriser des importations en franchise de droits et sans contingent pour presque tous les produits des pays les moins avancés. Sur tout cela, l'OMC et ses membres suivent encore un processus d'apprentissage. Le Programme de Doha pour le développement inclut les préoccupations des pays en développement quant aux difficultés auxquelles ils sont confrontés dans la mise en œuvre des accords du Cycle d'Uruguay. Le système commercial devrait être. Sans discrimination, un pays ne doit pas faire de discrimination entre ses partenaires commerciaux (ce qui lui confère le statut de nation la plus favorisée ou de nation la plus favorisée) et ne doit pas faire de discrimination entre ses propres produits et services ou nationaux Les investisseurs et les gouvernements devraient être certains que les obstacles au commerce (y compris les droits de douane et les barrières non tarifaires) ne devraient pas être soulevés arbitrairement et que les engagements d'ouverture de marché sont plus contraignants dans l'OMC que les pratiques déloyales comme les subventions à l'exportation et Dumping des produits à un coût inférieur à gagner des parts de marché plus bénéfique pour les pays moins développés leur donnant plus de temps pour s'adapter, une plus grande flexibilité et des privilèges spéciaux. Cela ressemble à une contradiction. Il suggère un traitement spécial, mais à l'OMC, cela signifie en fait une non-discrimination qui traite pratiquement tout le monde également. C'est ce qui arrive. Chaque membre traite tous les autres membres comme des partenaires commerciaux les plus favorisés. Si un pays améliore les avantages qu'il procure à un partenaire commercial, il doit donner le même traitement à tous les autres membres de l'OMC pour qu'ils restent tous les plus favorisés. Le statut de nation la plus favorisée (NPF) ne signifie pas toujours l'égalité de traitement. Les premiers traités bilatéraux NPF créent des clubs exclusifs parmi les partenaires commerciaux les plus favorisés du pays. Dans le cadre du GATT et maintenant de l'OMC, le club MFN n'est plus exclusif. Le principe NPF garantit que chaque pays traite ses plus de 140 membres de façon égale. Mais il ya quelques exceptions. Les avantages et les inconvénients des systèmes de négociation automatisés Les commerçants et les investisseurs peuvent transformer l'entrée précise. La sortie et les règles de gestion de l'argent dans les systèmes de négociation automatisés qui permettent aux ordinateurs d'exécuter et de surveiller les métiers. Une des plus grandes attractions de l'automatisation de la stratégie est qu'il peut prendre une partie de l'émotion de la négociation puisque métiers sont automatiquement placés une fois que certains critères sont satisfaits. Cet article présentera aux lecteurs et expliquera certains des avantages et des inconvénients, ainsi que les réalités, des systèmes automatisés de négociation. (Pour la lecture connexe, voir La puissance des métiers du programme.) Qu'est-ce qu'un système automatisé de négociation Systèmes de négociation automatisés, également appelés systèmes de négociation mécanique, trading algorithmique. Le commerce automatisé ou le système de négociation, permettent aux commerçants d'établir des règles spécifiques pour les entrées commerciales et les sorties qui, une fois programmés, peuvent être automatiquement exécutés via un ordinateur. Les règles d'entrée et de sortie du commerce peuvent être basées sur des conditions simples comme un croisement moyen. Ou peuvent être des stratégies compliquées qui nécessitent une compréhension globale du langage de programmation spécifique à la plate-forme de négociation des utilisateurs, ou l'expertise d'un programmeur qualifié. Les systèmes de négociation automatisés exigent généralement l'utilisation d'un logiciel lié à un courtier en accès direct. Et toutes les règles spécifiques doivent être écrites dans ce langage de plate-forme propriétaire. La plate-forme TradeStation, par exemple, utilise le langage de programmation EasyLanguage, la plate-forme NinjaTrader, d'autre part, utilise le langage de programmation NinjaScript. La figure 1 montre un exemple d'une stratégie automatisée qui a déclenché trois opérations au cours d'une séance de négociation. Figure 1: Un graphique de cinq minutes du contrat ES avec une stratégie automatisée appliquée. Certaines plates-formes commerciales disposent d'assistants de création de stratégies qui permettent aux utilisateurs de faire des sélections à partir d'une liste d'indicateurs techniques couramment disponibles pour construire un ensemble de règles qui peuvent ensuite être automatiquement échangées. L'utilisateur pourrait établir, par exemple, qu'un commerce long sera entré une fois que la moyenne mobile de 50 jours passe au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours sur un graphique de cinq minutes d'un instrument commercial particulier. Les utilisateurs peuvent également saisir le type d'ordre (marché ou limite, par exemple) et quand le commerce sera déclenché (par exemple, à la fin de la barre ou à l'ouverture de la barre suivante) ou utiliser les entrées par défaut des plateformes. Beaucoup de commerçants, cependant, choisissent de programmer leurs propres indicateurs et stratégies personnalisés ou travaillent étroitement avec un programmeur pour développer le système. Bien que cela nécessite généralement plus d'efforts que d'utiliser l'assistant de plates-formes, il permet un degré beaucoup plus de flexibilité et les résultats peuvent être plus enrichissante. Une fois les règles établies, l'ordinateur peut surveiller les marchés pour trouver des opportunités d'achat ou de vente en fonction de la négociation Spécifications stratégiques. En fonction des règles spécifiques, dès qu'une transaction est entrée, toute commande pour les pertes d'arrêt de protection. Des arrêts de fuite et des objectifs de profit seront automatiquement générés. Dans les marchés en mouvement rapide, cette entrée de commande instantanée peut signifier la différence entre une petite perte et une perte catastrophique dans le cas où le commerce se déplace contre le commerçant. Avantages des systèmes de négociation automatisés Il ya une longue liste d'avantages à avoir un moniteur d'ordinateur les marchés pour les occasions de négociation et d'exécuter les métiers, y compris: Minimiser les émotions. Systèmes de négociation automatisés minimiser les émotions tout au long du processus de négociation. En gardant les émotions en échec, les commerçants ont généralement un temps plus facile de s'en tenir au plan. Puisque les ordres professionnels sont exécutés automatiquement une fois que les règles commerciales ont été respectées, les commerçants ne seront pas en mesure d'hésiter ou de questionner le commerce. En plus d'aider les commerçants qui ont peur de tirer le déclencheur, le commerce automatisé peut freiner ceux qui sont aptes à overtrade achat et la vente à chaque opportunité perçue. Capacité de Backtest. Backtesting applique les règles de négociation aux données historiques du marché pour déterminer la viabilité de l'idée. Lors de la conception d'un système de négociation automatisée, toutes les règles doivent être absolues, sans possibilité d'interprétation (l'ordinateur ne peut pas faire des suppositions, il doit être dit exactement ce qu'il faut faire). Les traders peuvent prendre ces ensembles de règles précises et les tester sur les données historiques avant de risquer de l'argent dans le commerce en direct. Un backtesting soigneux permet aux traders d'évaluer et de peaufiner une idée de trading et de déterminer l'espérance des systèmes, le montant moyen qu'un trader peut espérer gagner (ou perdre) par unité de risque. (Nous vous proposons quelques conseils sur ce processus qui peuvent vous aider à retrouver vos stratégies de trading actuelles.) Pour plus de détails, voir Backtesting: Interprétation du passé.) Préserver la discipline. Parce que les règles commerciales sont établies et l'exécution du commerce est effectuée automatiquement, la discipline est préservée même dans des marchés volatils. La discipline est souvent perdue en raison de facteurs émotionnels tels que la peur de prendre une perte, ou le désir d'eke out un peu plus de profit d'un métier. La négociation automatisée permet de s'assurer que la discipline est maintenue parce que le plan de négociation sera suivi exactement. De plus, l'erreur-pilote est minimisée et une commande d'achat de 100 actions ne sera pas incorrectement saisie comme ordre de vente de 1 000 actions. Atteindre la cohérence. Un des plus grands défis dans le commerce est de planifier le commerce et le commerce du plan. Même si un plan de négociation a le potentiel d'être rentable, les commerçants qui ignorent les règles sont de modifier toute attente du système aurait eu. Il n'existe aucune telle chose comme un plan commercial qui gagne 100 des pertes de temps sont une partie du jeu. Mais les pertes peuvent être psychologiquement traumatisantes, donc un commerçant qui a deux ou trois métiers perdants dans une rangée pourrait décider de sauter le prochain commerce. Si ce prochain commerce aurait été un gagnant, le commerçant a déjà détruit toute espérance du système avait. Les systèmes de négociation automatisés permettent aux traders d'atteindre la cohérence en négociant le plan. (Il est impossible d'éviter un désastre sans règles de négociation. Pour en savoir plus, voir 10 étapes pour la construction d'un plan de trading gagnant.) Amélioration de la vitesse d'entrée des commandes. Puisque les ordinateurs répondent immédiatement à l'évolution des conditions du marché, les systèmes automatisés peuvent générer des ordres dès que les critères commerciaux sont respectés. Entrer ou sortir d'un commerce quelques secondes plus tôt peut faire une grande différence dans le résultat des métiers. As soon as a position is entered, all other orders are automatically generated, including protective stop losses and profit targets. Markets can move quickly, and it is demoralizing to have a trade reach the profit target or blow past a stop loss level before the orders can even be entered. An automated trading system prevents this from happening. Diversify Trading . Automated trading systems permit the user to trade multiple accounts or various strategies at one time. This has the potential to spread risk over various instruments while creating a hedge against losing positions. What would be incredibly challenging for a human to accomplish is efficiently executed by a computer in a matter of milliseconds. The computer is able to scan for trading opportunities across a range of markets, generate orders and monitor trades. Disadvantages and Realities of Automated Trading Systems Automated trading systems boast many advantages, but there are some downfalls of and realties to which traders should be aware. Mechanical failures. The theory behind automated trading makes it seem simple: set up the software, program the rules and watch it trade. In reality, however, automated trading is a sophisticated method of trading, yet not infallible. Depending on the trading platform, a trade order could reside on a computer and not a server. What that means is that if an Internet connection is lost, an order might not be sent to the market. There could also be a discrepancy between the theoretical trades generated by the strategy and the order entry platform component that turns them into real trades. Most traders should expect a learning curve when using automated trading systems, and it is generally a good idea to start with small trade sizes while the process is refined. Monitoring . Although it would be great to turn on the computer and leave for the day, automated trading systems do require monitoring. This is due do the potential for mechanical failures, such as connectivity issues, power losses or computer crashes, and to system quirks. It is possible for an automated trading system to experience anomalies that could result in errant orders, missing orders, or duplicate orders. If the system is monitored, these events can be identified and resolved quickly. Over-optimization. Though not specific to automated trading systems, traders who employ backtesting techniques can create systems that look great on paper and perform terribly in a live market. Over-optimization refers to excessive curve-fitting that produces a trading plan that is unreliable in live trading. It is possible, for example, to tweak a strategy to achieve exceptional results on the historical data on which it was tested. Traders sometimes incorrectly assume that a trading plan should have close to 100 profitable trades or should never experience a drawdown to be a viable plan. As such, parameters can be adjusted to create a near perfect plan that completely fails as soon as it is applied to a live market. (This over-optimization creates systems that look good on paper only. For more, see Backtesting And Forward Testing: The Importance Of Correlation. ) Server-Based Automation Traders do have the option to run their automated trading systems through a server-based trading platform such as Strategy Runner. These platforms frequently offer commercial strategies for sale, a wizard so traders can design their own systems, or the ability to host existing systems on the server-based platform. For a fee, the automated trading system can scan for, execute and monitor trades with all orders residing on their server, resulting in potentially faster, more reliable order entries. Conclusion Although a ppealing for a variety of factors, automated trading systems should not be considered a substitute for carefully executed trading. Mechanical failures can happen, and as such, these systems do require monitoring. Server-based platforms may provide a solution for traders wishing to minimize the risks of mechanical failures. (For related reading, see Day Trading Strategies For Beginners. )
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